Vous êtes une ETI ou une PME et souhaitez accroître votre entreprise ? L’introduction en bourse Euronext Access est une solution. Pour une entreprise, l’introduction en bourse est une stratégie financière qui nécessite préalablement une mure réflexion. En effet, son échec impacte directement sur la longévité de l’entreprise. Ainsi, le recours à un intermédiaire, c’est-à-dire une entité tierce ayant les connaissances et les compétences nécessaires à la réussite de l’opération, est fortement recommandé. Allegra Finance, numéro 1 de l’introduction en bourse des ETI et PME et spécialiste en levée de fonds, vous accompagne dans votre démarche.
Introduction en bourse : origine, pourquoi ?
L’introduction en bourse ou IPO (Initial Public Offering) chez les anglo-saxons est une opération financière visant à mettre en vente des titres (une partie ou la totalité) afin de les céder ou d’augmenter le capital. Ainsi, l’introduction en bourse peut être catégorisée en 2 grands types : cession de titres ou augmentation de capital. Ses principaux avantages sont l’accélération du développement de l’entreprise et l’accroissement de la notoriété, ainsi que l’obtention du capital nécessaire à la réalisation des projets.
Quand la décision de s’introduire en bourse est prise, il faut connaître et choisir le marché qui convient à votre entreprise. Il existe plusieurs marchés dédiés, dont entre autres, Euronext destiné aux Grandes entreprises, Euronext Growth pour les ETI et PME en phase de croissance, ainsi que Euronext Access pour les nouvelles ETI et PME.
Euronext Access (ex Marché Libre)
Pour être cotée en bourse, une entreprise doit suivre certaines règles. En effet, pour la bonne marche de l’introduction en bourse, l’entreprise doit répondre aux conditions des investisseurs et présenter un avantage pour eux.
- Pourquoi Euronext Access ?
Euronext Access est une branche d’Euronext. Ce marché a pour vocation de permettre aux ETI et PME de financer leur développement et de bénéficier de la notoriété de la cotation. Les transactions effectuées sur Euronext Access sont réglées en cash.
- Conditions d’admission
Sur Euronext Access, les critères d’admission ont été simplifiés, car ce marché n’est pas réglementé selon la directive de l’UE. Il s’agit d’un système multilatéral de négociation. En conditions initiales :
- L’entreprise n’a pas besoin d’avoir un capital flottant ;
- Elle n’a pas à fournir les comptes audités des deux dernières années ;
- L’entreprise peut établir son état financier selon les normes comptables IFRS ou les normes locales GAAP ;
- L’intermédiaire de son choix doit être Listing Sponsor Euronext ;
- L’entreprise doit fournir un document d’information ou un prospectus UE.
L’entreprise souhaitant s’introduire en bourse doit également :
- Fournir des informations sur son état financier annuellement, l’état semi-annuel n’étant pas obligatoire ;
- Respecter toutes les directives relatives à l’Abus de marché : énoncer toutes les informations susceptibles d’influer sur les cours, liste d’initiés, sondage de marché ; et déclarer les transactions.
Elle n’a toutefois pas l’obligation de déclarer les franchissements de seuils.
- Les procédures d’introduction en bourse
En fournissant ses documents d’admission, l’entreprise doit également choisir le type de procédures auxquelles elle souhaite adhérer. Il existe diverses procédures d’introduction à Euronext Access : l’offre au public, dont OPO (offre publique à prix ouvert), OPF (offre à prix ferme), OPM (offre publique à prix minimale), et la Cotation directe.
L’AMF ou l’Autorité des Marchés Financiers décide par la suite si l’entreprise est éligible ou non à la cotation en bourse.
Entreprise d’introduction en bourse : compétences et rôles
Allegra Finance est agréé Listing Sponsor par Euronext. Nous faisons donc partie des intermédiaires reconnus par la Bourse. Nous prenons en charge principalement les ETI et PME comme vous. En tant que courtiers, nous veillons à ce que toutes les conditions de l’introduction en bourse soient respectées afin que vous obteniez l’autorisation de l’AMF.
Actifs depuis 2006, nous faisons valoir d’une forte expérience et d’une équipe qualifiée pour assurer la réussite de votre opération financière. Nous vous assistons et vous conseillons dès l’établissement de votre dossier jusqu’au succès de votre introduction en bourse. Nous étudions votre éligibilité à la cotation, recommandons le marché qui vous convient, déterminons la procédure, vous aidons dans la sélection des différents partenaires nécessaires à la bonne marche de votre opération (avocats, commissaires aux comptes…) Dans la même foulée, nous rédigeons vos divers documents (notamment le prospectus), vous représentons auprès de l’AMF et d’Euronext, préparons l’argumentaire de vente, assurons le suivi du placement et fixons le prix de l’opération financière.